香港储蓄分红险是一种结合保障、储蓄与投资功能的保险产品，在香港保险市场占据重要地位。这类产品通常提供终身保障，同时具有长期储蓄和投资功能，通过保险公司的专业投资团队进行全球资产配置，为投保人创造长期稳定的回报。

　　香港储蓄分红险的核心特点是将保单价值分为两部分：保证现金价值和非保证终期红利。保证现金价值是合同中明确规定的固定返还部分，通常增长较为稳定；而非保证终期红利则是保险公司根据产品的业务经营状况和投资表现，每年实际派发的红利，这部分收益是浮动的、不保证的。

　　香港储蓄分红险在全球金融市场中具有明显优势。首先，其预期收益较高，通常长期复利可达 6%-7%，远高于内地同类产品。其次，香港保险公司可以进行全球性的资产配置，投资渠道更加多元化，能够更好地规避单一市场的风险。

　　在市场定位上，香港储蓄分红险主要面向具有中高净值的投资者，尤其是那些希望实现资产多元化配置、寻求长期稳健回报、同时兼顾保障功能的客户群体。这类产品特别适合用于长期财务规划，如子女教育基金、退休规划、财富传承等。

　　2025 年香港储蓄分红险市场发生了重要变化。2 月，香港保监局发布《分红保单利益演示利率上限指引》，规定自 2025 年 7 月 1 日起，港元和非港元分红保单的最高演示收益率分别限制在 6% 和 6.5% 以内，而此前的最高演示利率普遍为 7% 左右。这一政策调整导致许多投资者纷纷赶在 7 月 1 日前 飞 往香港投保，以抢占 最后 的高收益 窗口期。

　　同时，2025 年初，中国人民银行、国家外汇局等 5 个部门联合发布意见，提出在真实合规的前提下，个人可以依法办理跨境保单的续费、理赔、退保等资金结算业务，这在一定程度上便利了内地居民购买香港保险的流程。

　　• 年龄要求：投保人需年满 18 周岁，且具有完全民事行为能力；被保险人通常有一定年龄范围要求，不同产品有所差异，一般为出生后一定天数至 75 岁不等。

　　• 居住要求：需符合保险公司对国籍（国家／地区）、地址及居住地的规定，这些规定可能会不时修改。

　　• 银行账户要求：如果通过网上渠道投保某些特定产品（如汇丰的 汇捷储蓄保险计划），需持有有效的汇丰综合理财账户并已登记网上理财。

　　对于通过银行渠道购买的产品，可能还需要满足额外的银行账户条件，如特定的账户类型或最低存款要求等。

　　• 购汇额度：根据中国外汇管理局 2025 年最新规定，境内个人每年有等值 5 万美元的购汇额度，可用于境外旅游、留学、就医等合法用途。

　　◦ 首期保费：可通过带有 Visa 或 MasterCard 标记的内地信用卡支付，或使用现金（需注意现金支付限额）

　　◦ 续期保费：可通过香港银行账户自动扣款，或通过境外银行电汇至香港保险公司

　　需要注意的是，直接购汇购买香港保险目前不在外汇局明确允许的范围内。因此，很多投资者会通过 蚂蚁搬家 的方式，利用全家人的个人年度购汇额度，分多笔小额汇款至香港账户，单笔金额控制在等值 3 万美元以下，以避免触发大额交易监控。

　　• 收益比较：香港储蓄分红险看似大同小异，但实际收益可能相差很大。需要比较不同产品的预期回报率、保证收益部分和非保证收益部分的比例。

　　• 保险公司实力：选择财务稳健、信誉良好的保险公司至关重要。可以参考保险公司的世界 500 强排名、标普 / 穆迪评级、偿付能力等指标。

　　• 分红实现率：历史分红实现率是评估产品表现的重要指标，它反映了保险公司过去对预期收益的兑现能力。

　　2025 年市场上的主流产品包括友邦的 活享储蓄计划 和 盈御 3、安盛的 盛利储蓄、宏利的 宏浚传承、保诚的 信守明天、中国人寿的 傲珑创富 等。这些产品在收益、功能和适用人群上各有特色，需根据个人需求进行选择。

　　• 产品咨询：通过香港保险公司官网、客服电话或线下网点了解产品详情。也可以联系香港持牌保险代理人进行详细咨询。

　　由于各种原因无法亲自前往香港的人士，可以通过以下合法方式间接购买香港保险：

　　◦ 让自己的父母或伴侣的父母去香港投保，他们作为投保人，自己的子女作为被保人

　　2025 年 1 月，中国人民银行、国家外汇局等 5 个部门联合发布意见，提出了一系列便利跨境金融服务的措施：

　　香港储蓄分红险的收益主要来自两部分：保证现金价值和非保证终期红利。领取分红和查询收益的方式如下：

　　：通过保险公司官网或手机 APP 登录个人账户，查看最新的分红派发情况和累积收益

　　：保险公司每年会向投保人寄送保单年度报告，详细说明该年度的分红派发情况和保单价值变化

　　：◦ 非保证终期红利的实际金额仅于其被支付时方会确定，实际金额可能低于或高于预期价值

　　◦ 在某些情况下，终期红利的实际金额可能为零◦ 终期红利金额受不同因素包括但不限于相关投资的表现影响，因此该金额相对较为波动且不时上升下跌

　　分红实现率是评估分红表现的重要指标。2023 年的数据显示，约四成香港分红险产品未能 100% 达成当初演示的收益目标，实际分红实现率在 85% 至 107% 间波动。因此，投保人需要理性看待预期收益，不应过分依赖历史数据。

　　◦ 若超过宽限期仍未缴纳保费，保单可能会失效◦ 保单失效后可申请复效，但可能需要重新核保并支付滞纳金

　　◦ 如果投保人在 19 至 64 岁期间连续失业至少 30 日，可申请延缴保费最长达 365 日◦ 延缴期间仍可获得保单的全面保障

　　◦ 由第 5 个保单周年日开始，保单持有人可选择行使保单分拆选项以更有效地分配财富◦ 每份原有保单最多可被拆分为 3 份新的分拆保单

　　办理保单变更通常需要填写保险公司提供的变更申请表，并提供相关证明文件。变更申请经保险公司审核通过后，会以书面形式通知投保人变更结果。

　　虽然储蓄分红险主要是储蓄和投资功能，但仍包含一定的保障成分，了解理赔流程和退保处理非常重要：

　　（如适用）：除了基本身故赔偿外，若被保人因意外去世，受益人可再获发额外赔偿，金额为已缴总保费的 30%

　　（如适用）：如被保人不幸在 65 岁前被确诊患上末期危疾，将可提前获取人寿保障赔偿

　　◦ 单笔超过等值 5 万美元需申报但不禁入◦ 提供完整保单和理赔材料即可

　　：过了冷静期后退保，可领取保单的现金价值，通常包括保证现金价值和非保证终期红利（如有）

　　：◦ 预期退保发还金额总额 (非保证) 等于保证现金值及非保证终期红利 (如有)，并需扣除所有保单负债 (如有)

　　◦ 若选择以按年缴交及保费预缴的方式支付保费，可一次性全数提取尚未使用的预缴保费 (包括利息，如有)，惟保险公司将收取相当于提取款项的 2%，最低收费为 100 港元 / 12.5 美元◦ 只可提取尚未使用的预缴保费一次，预缴保费之利率为年息 3%，而有关利率为保证

　　◦ 部分储蓄分红险产品提供保单贷款功能，允许投保人以保单现金价值为抵押申请贷款

　　◦ 贷款额度通常为保单现金价值的一定比例（如 80%）◦ 贷款利率根据产品和市场情况而定

　　◦ 贷款期间保单仍然有效，但如果贷款本息超过保单现金价值，保单可能会失效

　　理赔和退保的具体流程和所需材料可能因保险公司和产品而异，建议在购买保单时详细了解相关条款，并在需要时咨询保险公司或保险代理人。

　　◦ 香港储蓄分红险通常以港币或美元计价，而内地居民的主要使用货币是人民币

　　◦ 购汇购买香港保险目前不在外汇局明确允许的范围内，存在一定的政策风险应对汇率风险的策略：

　　◦ 选择支持多种货币的储蓄分红险产品，如友邦的 盈御 3 支持 9 种货币任意转换

　　◦ 单笔金额控制在等值 3 万美元以下，避免触发大额交易监控◦ 注意：外汇局严查 分拆购汇 行为，这种方式存在一定政策风险

　　◦ 2025 年 1 月，中国人民银行等五部门发布意见，提出在真实合规的前提下，个人可以依法办理跨境保单的续费、理赔、退保等资金结算业务，这为内地居民购买香港保险提供了一定的便利通过以上策略，可以有效降低汇率风险，提高资金使用效率。

　　◦ 如 2025 年 2 月，香港保监局发布《分红保单利益演示利率上限指引》，规定自 2025 年 7 月 1 日起，港元和非港元分红保单的最高演示收益率分别限制在 6% 和 6.5% 以内应对政策风险的建议：

　　◦ 避免通过 地下保单 等非法渠道购买香港保险◦ 遵守国家外汇管理规定，通过合法途径进行资金跨境流动

　　◦ 关注香港保监局的监管动态和政策变化◦ 咨询专业顾问，了解最新的合规操作方式

　　◦ 合理配置内地和香港的金融产品，分散风险◦ 考虑不同货币、不同类型的保险产品组合

　　◦ 利用 2025 年新政策提供的便利渠道，如人民币保单、大湾区专属产品、银联保费支付等

　　◦ 制定个性化的保险和资产配置方案，确保符合个人需求和风险承受能力◦ 定期回顾和调整保险规划，适应政策和个人情况的变化

　　◦ 在某些情况下，终期红利的实际金额可能为零◦ 保险公司保留随时调整终期红利的权利

　　◦ 2025 年 7 月 1 日起，香港分红险演示利率上限调整为：港元保单 6.0%，美元保单 6.5%

　　◦ 虽然演示利率下调不代表实际收益缩水，但可能影响产品的吸引力和长期预期收益

　　◦ 特别是对于长期储蓄产品，通货膨胀风险需要特别关注应对市场风险的投资策略：

　　◦ 参考保险公司的世界 500 强排名、标普 / 穆迪评级、偿付能力等指标◦ 2025 年综合实力排名靠前的保险公司包括万通、安盛、友邦、中国人寿等

　　◦ 结合股票、债券、基金等其他投资工具，构建多元化投资组合◦ 根据个人风险承受能力和投资目标，合理配置不同风险等级的资产

　　◦ 短期市场波动对长期复利效应的影响相对有限◦ 避免因短期市场波动而做出冲动的退保或调整决策

　　◦ 根据市场变化和个人情况调整保险规划◦ 考虑产品转换或部分提取等策略，优化保险资产配置

　　◦ 注意保证收益和非保证收益的比例◦ 了解现金提取的规则和限制，如最低基本金额规定

　　通过以上策略，可以有效管理市场风险，提高香港储蓄分红险投资的长期稳定性和收益性。

　　◦ 如友邦 盈御 3 有最低基本金额限制，一旦账户余额下降到这个限额时，保单就无法继续提取现金

　　◦ 当需要将保单现金价值转换为现金时，可能面临市场流动性不足或保险公司流动性管理的问题

　　◦ 特别是在市场剧烈波动时期，这种风险更为明显应对流动性风险的资金规划策略：

　　◦ 对于短期（5 年内）可能需要使用的资金，不建议投入长期储蓄分红险◦ 对于中长期（10 年以上）的资金需求，储蓄分红险是较为合适的选择

　　◦ 一般建议保留 3-6 个月的生活开支作为应急资金◦ 避免将所有可用资金都投入到流动性较差的长期保险产品中

　　◦ 比较不同产品的现金提取政策和最低基本金额规定◦ 选择符合个人流动性需求的产品

　　◦ 根据自身需求，制定合理的现金提取计划◦ 避免过早或过度提取现金，影响长期复利效应

　　◦ 例如，将部分资金投入 5 年期的 立桥息享年年 3（5 年期产品，累计收益高达 23%），同时将另一部分资金投入长期高收益产品

　　◦ 在需要紧急资金时，可以考虑使用保单贷款而非退保◦ 保单贷款通常利率较低，且不影响保单的长期收益

　　◦ 例如，每年投入一定金额，形成阶梯式的投资组合◦ 这样可以在保持总体长期投资的同时，提高整体资金的流动性

　　通过以上资金规划策略，可以有效管理流动性风险，确保在满足长期储蓄目标的同时，保持适当的资金灵活性。

　　◦ 产品建议：选择高预期收益、低保证收益的长期产品◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、安盛 盛利储蓄、宏利 宏浚传承

　　◦ 产品建议：选择平衡型产品，兼顾保证收益和预期收益◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、友邦 活享储蓄计划、保诚 信守明天

　　◦ 产品建议：选择高保证收益、稳定分红的产品◦ 推荐产品：中国人寿 傲珑创富、立桥 息享年年 3

　　：◦ 需求特点：在特定时间点需要大额资金，通常为 10-20 年的中期规划

　　◦ 产品建议：选择预期收益稳定、中期回报较好的产品◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、安盛 盛利储蓄、保诚 信守明天

　　◦ 产品建议：选择长期复利效应显著、可提供终身收入的产品◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、友邦 活享储蓄计划、宏利 宏浚传承

　　◦ 产品建议：选择保额高、传承功能完善的产品◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、宏利 宏浚传承、周大福 匠心传承 2

　　◦ 产品建议：选择货币灵活、投资渠道多元的产品◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、友邦 盈御 3、安盛 盛利储蓄

　　◦ 产品建议：选择高保证收益、低预期收益的产品◦ 推荐产品：中国人寿 傲珑创富、立桥 息享年年 3

　　◦ 产品建议：选择保证收益和非保证收益比例适中的产品◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、友邦 活享储蓄计划、保诚 信守明天、宏利 宏浚传承

　　◦ 产品建议：选择低保证收益、高预期收益的产品◦ 推荐产品：万通 新富饶千秋 Plus、安盛 盛利储蓄、周大福 匠心传承 2

　　选择合适的购买时机和采用合理的价格策略，可以提高香港储蓄分红险的投资价值：

　　◦ 2025 年 7 月 1 日前是香港分红险演示利率调整的窗口期，部分产品可能在政策调整前提供额外优惠

　　◦ 安盛 盛利 和国寿 傲珑创富 已于 3 月 31 日停售，其他产品在 6 月 30 日前仍可按原有演示利率投保

　　◦ 部分产品提供预缴保费优惠，如万通 新富饶千秋 Plus◦ 友邦 活享储蓄计划 提供首年保费 5.41% 折扣，按年付款可享 4.33% 折扣

　　◦ 美元走强时可选择美元保单，港币与美元挂钩，也可作为备选◦ 人民币保单可避免汇率风险，但可能收益略低于外币保单

　　◦ 按年付款：分摊资金压力，但回报率和折扣通常略低◦ 按月付款：资金压力最小，但回报率和折扣最低

　　◦ 分散风险的同时，可能获得更优惠的费率和条件◦ 部分保险公司对大额保单提供额外的服务和优惠

　　◦ 可避免一次性投入的时机风险◦ 形成阶梯式的投资组合，提高整体资金的灵活性

　　◦ 例如，为孩子配置长期储蓄产品，为自己配置中期储蓄产品◦ 利用家庭整体资源，实现更全面的保险和储蓄规划

　　在购买时机和价格策略上，需要综合考虑市场环境、政策变化、个人财务状况和长期规划，做出最适合自己的决策。

　　◦ 顾问可以帮助分析需求、选择产品、优化配置，避免信息不对称带来的风险◦ 在后续服务中，专业顾问的支持也非常重要

　　◦ 要求顾问提供客观、全面的产品信息，包括优缺点和风险◦ 避免完全依赖顾问决策，自己也需要了解基本的保险知识

　　◦ 2026 年 1 月 1 日起，香港将实施 报行合一 政策，bwin官网要求分红险首年佣金不得超过总佣金的 70%，剩余 30% 需在至少 5 年内平均分摊◦ 这一政策将促使顾问更加关注客户的长期利益

　　◦ 避免因人情关系或压力而购买不适合的产品◦ 对声称 零风险高回报 的产品保持警惕

　　选择专业、诚信的顾问是购买香港储蓄分红险过程中的重要环节，需要投入时间和精力进行筛选和评估。

　　◦ 记录保险公司联系方式、保单号、缴费日期、保障内容等关键信息◦ 定期更新个人联系方式和银行账户信息，确保保单服务不受影响

　　◦ 关注保险公司的分红实现率和财务报告◦ 根据市场变化和个人情况调整保险规划

　　◦ 考虑产品转换或部分提取等策略，优化保险资产配置◦ 合并或调整保单，提高整体效率和收益

　　◦ 考虑不同家庭成员的需求和情况，合理分配受益比例◦ 对于大额保单，可以考虑设立信托作为受益人，实现更灵活的财富传承

　　◦ 将香港储蓄分红险与其他退休规划工具（如社保、企业年金、个人养老金等）结合

　　◦ 制定详细的退休收入计划，确保退休后的生活品质◦ 考虑在适当时候将部分保单转换为年金，提供终身稳定收入

　　◦ 考虑通过更改投保人、增加被保人等方式，延长保单期限◦ 结合其他传承工具（如遗嘱、信托等），构建全面的传承规划

　　◦ 通过隔代投保等方式，实现资产的跨代配置◦ 利用时间复利效应，为子女或孙子女创造长期财富

　　香港储蓄分红险是长期财务规划的重要工具，需要进行系统的后续管理和长期规划，才能最大化其价值和效用。

　　香港储蓄分红险作为一种兼具保障、储蓄和投资功能的金融工具，具有以下核心价值：

　　◦ 部分产品支持货币自由转换，适应不同阶段的货币需求，万通「富饶千秋Plus」◦ 帮助分散单一货币风险，应对汇率波动

　　◦ 可用于子女教育、退休规划、财富传承等多种财务目标，如万通「富饶千秋Plus」

　　◦ 部分产品提供灵活的现金提取选项，满足不同阶段的资金需求◦ 支持保单贷款、保费延缴等功能，增强财务灵活性

　　◦ 部分产品提供末期疾病保障、失业延缴保费保障等附加功能◦ 为家庭提供财务安全网，防范突发风险

　　◦ 可作为资产隔离和税务规划的工具◦ 部分产品设计有助于优化遗产税和赠与税规划

　　◦ 部分产品支持无限次更换被保人，延长保单期限◦ 保单传承手续简单，避免了遗产继承的复杂程序和潜在纠纷

　　香港储蓄分红险通过将保险保障与长期投资相结合，为投资者提供了一种安全、稳健且具有长期增值潜力的金融工具，特别适合长期财务规划和资产配置。

　　• 投资管理：由霸菱资管 (Barings) 负责，该公司管理资产规模超过 4400 亿美元，被誉为 固收之王

　　• 资产配置：采用 跨地域、跨周期、跨产业 组合策略，资产分布包括欧美成熟市场 (美国万通 + 霸菱资管把控) 和中国及亚太新兴市场 (云锋金融布局)• 投资组合：包括固定收益、实物资产及资本解决方案等，在全球范围内筛选优质投资项目

　　：提供 10 种保单货币选择，包括市场独有的瑞士法郎以及 2025 年新增的欧元，最快 1 年即可自由转换

　　：◦ 提供 225 提取方案：缴完 2 年保费后，每年提取总保费的 5%

　　◦ 567 提取方案：5 年缴费后，按市场顶配比例提取◦ 第 10 年起可通过 红利锁定 功能锁定部分非保证收益，市场领先

　　◦ 2025 年新增 红利解锁 功能，锁定 1 年后可重新释放资金参与投资，市场唯二拥有此功能的保司

　　◦ 高固收类资产配比：霸菱资管的投资组合中固定收益占比较高，降低市场波动风险◦ 分红缓和调整机制：通过平滑机制平衡不同年份的分红分配

　　◦ 专业风险管理团队：万通保险的股东之一是美国万通，拥有 260 年历史的资管巨头，也是中国社保基金海外投资的合作机构之一

　　• 跨境家庭：10 种货币转换功能解决海外资金调度难题• 高净值人群：11 种传承方案保护未成年子女权益

　　基于以上分析，针对有意购买香港储蓄分红险的投资者，提出以下综合行动建议：

　　◦ 评估投资期限和预期回报率要求◦ 考虑自身的风险承受能力和资金流动性需求

　　◦ 确保有足够的应急资金后再进行长期保险投资◦ 合理规划保费支出，避免对日常生活造成压力

　　◦ 比较不同保险公司的产品特点、预期收益和费用结构◦ 关注保证收益和非保证收益的比例，以及历史分红实现率

　　◦ 如无法亲自前往，可考虑通过父母、配偶等亲属代为购买，后续通过变更投保人获得保单◦ 避免通过非正规渠道购买 地下保单，防范法律和资金风险

　　◦ 提前规划保费支付方式，考虑汇率风险◦ 可考虑通过已有境外资金、分批次购汇等合规方式实现资金跨境流动

　　◦ 与顾问充分沟通需求和期望，确保获得专业、客观的建议◦ 建立长期合作关系，持续获得专业支持

　　◦ 关注保险公司的财务状况和分红实现率◦ 根据市场变化和个人情况调整保险规划

　　◦ 关注国家外汇管理局和中国人民银行的相关政策◦ 及时了解政策变化对香港保险投资的影响

　　◦ 考虑为不同家庭成员配置合适的保险产品◦ 利用家庭成员的不同角色和优势，优化整体保险和储蓄规划

　　◦ 理性看待预期收益，不过分依赖历史分红实现率◦ 避免因短期市场波动或情绪影响做出冲动决策

　　香港储蓄分红险是一种复杂但功能强大的金融工具，需要投资者充分了解其特点和风险，结合自身需求和情况，做出明智的决策。在专业顾问的指导下，通过合理的规划和长期的坚持，香港储蓄分红险可以成为实现财务目标和财富增长的重要工具。

　　◦ 可能出现更多差异化产品，满足不同细分市场的需求◦ 产品设计将更加注重保证收益和非保证收益的平衡，提高产品的竞争力

　　◦ 提供更便捷的线上投保、保单管理和分红查询服务◦ 人工智能和大数据技术将在风险评估、产品推荐和客户服务中得到更广泛应用

　　◦ 可能出台更多支持内地居民购买香港保险的政策措施◦ 人民币跨境使用和结算将更加便捷，降低汇率风险和交易成本

　　◦ 可能出台更多保护消费者权益的措施◦ 保险公司将更加注重风险管理和长期偿付能力建设

　　◦ 投资组合将更加多元化，以应对复杂多变的全球经济环境◦ 通过全球化资产配置，提高长期投资回报率和稳定性

　　◦ 2026 年 1 月 1 日起，香港将实施 报行合一 政策，要求分红险首年佣金不得超过总佣金的 70%

　　◦ 这一政策将促使保险公司和代理人更加关注客户的长期利益◦ 可能导致产品定价和销售策略的调整

　　◦ 提供一站式的综合金融服务，满足客户多元化需求，万通「富饶千秋Plus」◦ 保险产品与信托、基金等其他金融工具的结合将更加紧密

　　◦ 可持续发展和 ESG（环境、社会和治理）投资理念将在保险投资中得到更多应用

　　◦ 保险公司将更加注重投资组合的社会责任和环境影响◦ 这一趋势将影响产品设计和投资策略，为客户提供更具可持续性的投资选择

　　随着全球经济和金融市场的不断变化，香港储蓄分红险市场也将持续发展和演变。投资者需要密切关注市场动态和政策变化，及时调整投资策略和保险规划，以实现长期财务目标。

　　香港储蓄分红险作为一种兼具保障和投资功能的金融工具，在全球资产配置和长期财务规划中具有不可替代的价值。通过了解其特点、风险和购买流程，选择合适的产品和购买方式，香港储蓄分红险可以成为实现财务自由和财富传承的重要工具。

　　2025年最新香港保险产品推荐，香港储蓄分红险产品深度分析解读香港储蓄投资型保险全面分析与推荐（2025年8月更新）